하이투자증권에서 18일 롯데케미칼(011170)에 대해 "더 이상 나빠질 수 없다"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.
하이투자증권 원민석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하이투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "동사의 4Q18 실적은 매출 3 조 8,335 억원 (q/q -9.7%, Cons. 3 조 6,801 억원), 영업이익 1,848 억원 (q/q -63.3%, Cons. 2,027 억원)으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망한다. 1) 주요 제품 Spread 축소 및 2) 정기보수 영향이 전분기 대비 실적악화의 주요 요인이다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "롯데첨단소재의 영업이익도 336 억원 (q/q -43.0%)로, 부진한 ABS Spread 지속으로 인해 전분기 대비 악화된 실적을 기록할 것으로 전망한다. Titan 영업이익은 151 억원 (q/q -68.9%)을 기록할 것으로 전망하는데, 정기보수 일정이 12 월중순으로 앞당겨지며 실적에 부정적인 영향을 미쳤을 것이다"라고 밝혔다.
한편 "인도네시아 Titan 가동률 회복 : 12 월 중순-1Q19 까지 이어지는 안전점검/보수를 마치고 가동률이 회복됨에 따라 영업이익 1,500 억원 수준의 개선이 가능하다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 480,000원까지 높아졌다가 2018년10월 340,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 340,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | M.PERFORM |
| 목표주가 | 362,176 | 472,000 | 300,000 |
| 오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 472,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD (M)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다. |
| <하이투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190118 | BUY (MAINTAIN) | 340,000 | | 20181102 | BUY (MAINTAIN) | 340,000 | | 20181015 | BUY(INITIATE) | 340,000 | | 20180209 | 매수(유지) | 480,000 | | 20180122 | 매수(유지) | 480,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190118 | 하이투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 340,000 | | 20190118 | KTB투자증권 | BUY | 370,000 | | 20190114 | NH투자증권 | BUY(유지) | 370,000 | | 20190110 | 현대차증권 | M.PERFORM | 300,000 |
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