28일 오전 11시20분 현재 전일대비 7.58% 오른 19,150원으로 강세를 보이고 있는 웹젠은 지난 1개월간 32.53% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 디지털컨텐츠 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 웹젠의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 웹젠의 위험을 고려한 수익률은 8.1을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 디지털컨텐츠업종의 위험대비수익률인 4.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 웹젠이 속해 있는 디지털컨텐츠업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
위메이드
4.4%
22.0%
5.0
컴투스
4.1%
6.5%
1.5
웹젠
4.0%
32.5%
8.1
게임빌
2.2%
14.4%
6.5
더블유게임즈
2.2%
-3.9%
-1.7
코스닥
1.5%
8.7%
5.8
디지털컨텐츠
1.7%
7.4%
4.3
관련종목들 혼조세, 디지털컨텐츠업종 +0.18%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 디지털컨텐츠업종은 0.18% 상승중이다.
더블유게임즈
61,500원
▼1100(-1.76%)
게임빌
57,200원
▲1700(+3.06%)
컴투스
138,700원
▼1000(-0.72%)
위메이드
26,050원
0 (0.00%)
증권사 목표주가 18,800원, 현재주가는 목표주가에 근접
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 웹젠의 평균 적정주가는 18,800원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.
증권사별로 보면 BNK투자증권의 이경일 에널리스트가 " 기적(奇迹)을 기다리며, 올해 하반기 출시 예정이었던 뮤 IP 기반 신작들의 중국 출시가 내자판호 발급 중단으로 정식 론칭 시점 연기됨. 이에 따라 동사 실적에 대한 불확실성이 확대되는 가운데 신작모멘텀 약화. 그러나 중국 판호 발급이 2Q19 재개될 것으로 예상되는 가운데 동사는 내자판호 발급 재개의 대표적인 수혜주로 지속적인 모니터링 필요…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 20,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 성종화 에널리스트가 " 중국 정부 판호 규제 강화로 단기적으론 관망 불가피 , 3Q18 연결 영업실적은 대체로 종전 전망치에 부합했는데 세부적으로는 매출은 2% 미달 했지만 영업이익은 5% 초과했다. 총액매출인 뮤오리진2 국내 매출의 종전 전망치 대비 미달액이 순액매출인 기적MU: 각성 중국 매출의 종전 전망치 대비 초과액보다 커 전체매출은 종전 전망치 대비 소폭 미달했다…" (이)라며 투자의견 Buy (Maintain)에 목표주가: 19,500원을 제시했다.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 웹젠은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.
웹젠
게임빌
더블유게임즈
컴투스
위메이드
ROE
12.7
3.3
7.7
16.8
1.9
PER
15.3
43.2
28.6
12.1
70.9
PBR
1.9
1.4
2.2
2.0
1.3
기준년월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 126,713주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 124,043주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 250,756주를 순매수했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준
최근 한달간 웹젠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.16%를 나타내고 있다.
주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.18%를 보였으며 기관은 8.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.31%로 가장 높았고, 외국인이 13.22%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.45%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.
주요 매물구간인 17,200원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 17,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,200원대는 전체 거래의 25.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
