28일 오후 12시10분 현재 전일대비 4.01% 하락하면서 275,500원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 8.46% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
아모레퍼시픽
3.4%
5.8%
1.6
LG생활건강
3.1%
10.9%
3.5
롯데케미칼
2.8%
8.5%
3.0
한국타이어
2.4%
4.3%
1.7
S-Oil
2.3%
-12.1%
-5.2
화학
1.4%
5.8%
4.1
코스피
0.9%
4.3%
4.7
관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +0.18%
이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.18% 상승중이다.
S-Oil
105,000원
▼1500(-1.41%)
한국타이어
42,450원
▲200(+0.47%)
LG생활건강
1,173,000원
▲13000(+1.12%)
아모레퍼시픽
165,500원
▲4000(+2.48%)
증권사 목표주가 375,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 375,000원이다. 현재 주가는 275,500원으로 99,500원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 키움증권의 이동욱 에널리스트가 " 나프타 가격, 톤당 $500 하회 , 올해 9월 말부터 시작한 롯데케미칼의 여수 크래커 정기보수가 10~11월에순차적으로 완료되었다. 이에 정기보수에 따른 물량 측면의 감소 등 기회비용이 올해 4분기 동사 실적에 반영될 전망이다. 하지만 정기보수 기간에 높은원재료 가격이 형성되어, 나프타 가격 상승에 따른 원가 상승 영향이 제한된점은 실적에 긍정적으로 작용할 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 420,000원을 제시했고, 현대차증권의 강동진 에널리스트가 " 유가 하락만으로는 부족하다 , 미국 ECC 가동에도 불구하고, 2019년 이익이 전년비 개선되기는 어려울 것으로 판단. PE는 2021년까지 공급과잉이 지속될 전망이며, MEG 역시 반등은 쉽지 않을 것. PP 하락추세가 이어질 경우 실적 전망은 추가적으로 하향조정 될 수 있음. 최근 증설하는 설비들(ECC 및 통합설비)이 동사보다 원가 경쟁력이 더 높으면서, 제품은 PE, PP, MEG 등으로 유사한 제품을 생산. 향후 원가경쟁력 측면 열위 심화…" (이)라며 투자의견 M.PERFORM에 목표주가: 300,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 17.35%로 업종평균 상회. PER은 4.57로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.74로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
롯데케미칼
LG생활건강
아모레퍼시픽
한국타이어
S-Oil
ROE
16.2
18.1
7.9
8.8
15.3
PER
4.6
28.2
25.8
8.8
11.4
PBR
0.7
5.1
2.0
0.8
1.7
기준년월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
전일 외국인과 기관이 각각 21,386주, 8,249주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 186,646주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 98,671주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 285,317주를 순매도한 것으로 나타났다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준
최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.26%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 36.79%, 외국인 27.37%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 35.83%를 보였으며 외국인은 27.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 34.35%로 가장 높았고, 개인이 34.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 31.36%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 약세를 보이고 있지만 중기적 상승패턴은 지켜지고 있다.
현재주가 근처인 281,000원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 281,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 281,000원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 288,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 281,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 281,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
